來源：全景網

華為被限芯之際，諸多手機廠商悄然成長。

IDC數據顯示，2020年第三季度，全球手機廠商第三季度出貨量的排行榜中，三星以8040萬部出貨量、22.7%的市場占有率位列第一位；華為出貨量5190萬部，14.7%市場占有率位居次席。

小米，則以4650萬部出貨量、13.1%的市場占有率超越蘋果，躋身全球第三。有媒體特別指出，“小米的自卑感可能已經成為過去，小米已是華為被限芯后的最大贏家。”

小米重返世界第三

近日，在小米召開的MIDC2020小米開發者大會上，小米集團創始人、董事長兼CEO雷軍宣布，小米在全球的智能手機份額已經重新回到了全球前三。

實際上，早在2014年第三季度，小米就曾沖進全球第三。但雷軍或許不會想到，重返這個位置需要6年時間。

（圖片來源/IDC數據）

IDC數據顯示，2020年第三季度，小米手機全球出貨量同比增長42%，同期三星的增幅僅為2.9%、華為和蘋果則紛紛同比下滑了近22%、10.6%。2020年第三季度，小米全球智能手機出貨4650萬部，與華為的差距縮小至540萬部。

從增速來看，不難發現，小米能夠重返全球第三，主要在于拿下了其他廠商丟失的市場份額。盡管從排名來看，華為智能手機出貨量依然位居全球第二，但其市場份額開始下滑。

2019年，小米全年銷售1.24億部手機。有消息稱，小米制定了“2021年銷售近3億部手機”的計劃。2019 年，華為全球智能手機的出貨量為2.4億部，占17.5%，僅次于三星的 2.96億部。而若華為因禁令無法出貨智能手機，小米可以取得多少華為在智能手機市場留下的空間？

浦銀國際研報分析認為，在華為無法出貨智能手機的情景下，小米將會是最大的贏家，有機 會拿下華為智能手機 27%的全球份額，高于中國的OV兩大品牌。這是得益于小米在歐洲建立的布局。

（圖片來源/浦銀國際研報）

由于受到了谷歌GMS的限制，華為在歐洲市場份額大幅下跌，在這種情況下，Canalys 最新數據表明，2020年第三季度，華為在歐洲市場同比下滑了31%。與此同時，三星和蘋果僅微增3%、9%，但小米和OPPO表現強勁，分別大增91%、396%。

（圖片來源/canalys）

因此，部分市場觀點將小米此次出貨量大增歸因于“華為事件”，小米也被外界看成是華為的最佳“接捧者”。

雷軍：將擴招5000名工程師

對于小米重返世界第三 ，雷軍則將原因歸結為“技術”，并在社交平臺上表示，“核心是技術立業，我們會繼續死磕硬核科技。”

“技術為本”也成為小米高層反復提及的詞匯。

小米集團副總裁、集團技術委員會主席崔寶秋也在開發者大會上直言：“我們小米再也不是只賣手機，或者只賣一款款孤零零的智能設備，我們賣的是一整套智能服務。”在雷軍看來，這幾年來，小米在研發方面投入的力度逐年加大，尤其是在相機技術方面，小米給予了最大的支持，才使得小米手機的拍照水平有了質的飛躍。

據小米集團副總裁曾學忠透露，小米集團2020年整體研發預算超過100億。雷軍也宣稱今年擴招了2800名工程師，明年繼續擴招5000名工程師。目前小米研發團隊剛超過1萬人，也就意味著，研發團隊一下子要擴招50%。

雷軍宣布，將在相機的影像技術、屏幕的顯示技術、快速充電、無線充電技術、IoT平臺及連接技術、AI及語音智能交互技術等10個方向進一步投資。

小米股價飆漲200%

值得一提的是，今年滿十歲的小米表現格外出色，Q1、Q2連續兩個季度的財報都超出市場預期。其財報顯示，小米集團2020年上半年總營收達到1032億元，較去年同比增長7.9%，經營凈利潤達到57億元。其中今年在疫情的沖擊下，小米的營收不減反增，第二季營收達到535億元，同比增長3.1%，凈利潤達到34億元。

從Q2來看，中國市場仍是小米主要的創收來源，達到295.09億元，占比55.1%；海外市場營收240.28億元，占比44.9%。但總體而言，海外市場的營收占比較去年同期增長2.8%。

（圖片來源/小米集團財報）

小米智能手機業務在二季度表現可圈可點，Q2其智能手機業務收入占比達59.1%，智能手機業務在Q2實現毛利22.9億元，為小米的主要收入來源。但在全球各大手機廠商進入“貼身肉搏”之際，小米的智能手機業務增速同樣出現了放緩。

2017-2020年6月末，小米智能手機貢獻的營業收入分別為805.64億元、1138億元、1220.95億元和619.52億元，同比增速分別為65.21%、41.26%、7.29%和4.95%，其智能手機增速已經下滑至個位數。

為了彌補智能手機帶來的影響，小米將業績的增長點寄托在IoT及生活消費品和互聯網服務上。盡管后兩項業務在營收規模上暫無法與智能手機相提并論，但憑借高毛利率，這兩項業務也成為小米未來發展重要的部分。

小米AIoT業務正在持續增長，截至2020年6月30日，小米IoT平臺的已連接設備數達到2.71億臺，同比增長38.3%。2020年6月，小愛同學月活用戶達7840萬，同比增長57.1%。

互聯網服務增長穩健，2020年第二季度，互聯網服務收入達59億元，同比增長29%。2020年6月，MIUI全球月活躍用戶達到3.4億人，同比增長23.3%。

2020年8月，小米公布新戰略——手機× AIoT構建智能生活，配合這樣的戰略，小愛同學也進行了一次升級。在11月剛舉行的開發者大會上，小米也使出了兩大殺手锏：小愛同學5.0升級為“智能生活助手”和Vela物聯網軟件平臺。通過此舉，小米旨在進一步夯實自己在AIoT領域的優勢地位。

超出市場預期的業績表現，也助推小米的股價不斷創下新高，自去年9月初創下上市后最低價8.28港元，截至11月9日，小米集團股價累計漲幅達200%。而今年以來，小米集團累計漲幅也達137%。 其總市值一度大漲3000億港元并站上6000億港元。

華為被限芯后的最大贏家，能走多遠？小米的瘋狂，還能延續多久？

受國際環境影響，華為獲得許可的概率進一步加大。繼Intel、AMD、三星顯示等5家廠商獲準供貨華為之后，如今微軟也獲批繼續為華為提供Windows系統支持。

近期，高通和華為宣布在專利方面和解，華為向高通支付18億美元專利費用。專利和解也被市場解讀為芯片銷售的開始。與此同時，券商的觀點指出被“限芯”的華為有望放寬。

中信建投指出，聚焦到2021年，中美關系緊張局面或迎來階段性的緩和。中美第一階段貿易采購協議仍將發揮短期壓艙石的作用。2020年中美沖突向科技、政治等方面蔓延，反而是貿易領域相對風平浪靜，在疫情沖擊下，中國進口對美國的重要性大幅上升，只要采購協議未被撕毀，中美關系就暫時談不上全面惡化。近期中美雙方已經釋放一些友善的信號，例如中國復播NBA、對華為的供應限制有所放寬。

自7月以來，A股科技股展開了一輪較大規模的調整。隨著華為被“限芯”，從華為概念股、5G通信股，到各半導體股龍頭，紛紛跳水，普遍跌幅都到了30-40%。

但伴隨海外不確定因素落地，A股市場氛圍轉暖，賺錢效應明顯好轉。11月9日，A股市場迎來集體大漲。被“限芯”的華為有望放寬，以及三季報業績優異，刺激半導體板塊大幅飆升。

Wind半導體指數全天大漲6.17%，成交額955.8億元。個股方面，芯原股份、捷捷微電、芯朋微等多只個股漲停。無疑，若“限芯”有望放寬，華為智能手機產量將提高，而這自然會對小米形成沖擊。