來源：geekparker

造車為什么這么熱？10% 的滲透率給出答案，新能源汽車迎來「iPhone 時刻」，不造就來不及了。

「我們只想為米粉們，造一輛好車。」雷軍在臺上一度哽咽。

兩周之前，雷軍在小米的「米粉節」上正式公布了公司進軍造車的消息。對于「人生最后一次創業」，雷軍感慨良多。「首戰即決戰」，已達知天命的雷軍壓上了小米和自己的全部。

在雷軍決心背后，值得關注的是，新能源汽車的市場滲透率剛剛刷新，一個接近 10% 的拐點來了。

同一時間，有消息透露，號稱「絕不造車」的滴滴公司已經開啟造車項目，并且開始從各大車廠挖人。

加上此前已經多次曝光的蘋果、百度、阿里、華為等公司參與新能源車的消息，一夜之間，所有科技行業的「字頭」公司，都開啟了造車之旅。

巨頭扎堆造車的背后，都與一個神秘數據有著不可分割的關聯。

數據顯示，一季度新能源汽車保有量 551 萬輛，新能源汽車新注冊登記量占汽車新注冊登記量的 6.21%。乘聯會數據顯示，一季度國內新能源車零售滲透率為 8.6%，3 月新能源車國內零售滲透率 10.5%，是中國新能源狹義乘用車汽車銷量占比首次在單月占比超過 10%。

行業經驗顯示，當滲透率在接近 10% 的時候，該品類將進入占領市場的快車道。新能源車接近 10% 的滲透率已經來臨，那么拐點到了嗎？

起步期邁入上升期，滲透率意味著什么？

4 月 6 日，公安部交通管理局發布，截至 2021 年 3 月，全國新能源汽車保有量達 551 萬輛。

一季度新注冊登記新能源汽車 46.6 萬輛，與 2020 年同期相比增加 34.8 萬輛，增長 295.20%；與 2019 年一季度相比增加 21.6 萬輛，增長 86.76%。新能源汽車新注冊登記量占汽車新注冊登記量的 6.21%。

新能源汽車增量連續三年超過 100 萬輛，呈持續高速增長趨勢。

國家制定的滲透率目標也預示著未來的市場空間。2020 年 11 月，國務院辦公廳發布關于印發新能源汽車產業發展規劃（2021—2035 年）的通知指出，到 2025 年，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的 20% 左右。

與 20% 的目標對應，新規劃后的一季度的數據中，就有一個頗為值得注意的數字，「新能源汽車新注冊登記量占汽車新注冊登記量的 6.21%。」一位業內人士對此解讀到，「快了，就快進入上升期了。」

乘聯會數據顯示，2021 年一季度，國內新能源車零售滲透率為 8.6%，3 月新能源車國內零售滲透率 10.5%，較 2020 年 5.8% 的滲透率提升明顯。且 3 月，自主品牌的新能源車滲透率已經達到 20.5%。乘聯會秘書長崔東樹預測，2021 年國內新能源車銷量將到 200 萬輛。

從相關歷史經驗來看，當滲透率在接近 10% 的時候，該品類將進入占領市場的快車道。例如智能手機滲透率、移動支付滲透率等歷史經驗。

嚴謹來講，10% 左右的滲透率數據中，包含了新能源汽車各個品類和級別的產品。如果僅將具有更高討論價值的車型，定為各大互聯網公司紛紛進入的新型「智能化汽車」品類，其滲透率應低于全品類數據。

不過這一點從數據來看，中高端新能源汽車的市占率也絲毫不弱。近幾個月，微型乘用車 A00 級和中檔乘用車 B 級銷量快速拉升，目前市場呈現高低兩端車型各占大頭的趨勢。3 月，B 級電動車達 5.2 萬輛，份額 31%；A00 級批發銷量 6.7 萬，份額達到純電動的 40%。

3 月份，新能源汽車銷量冠軍由 A00 級電動車五菱宏光(參數|圖片) MINI(參數|圖片) EV 繼續奪得，銷量為 29,413 輛。緊隨其后的便是 B 級別的特斯拉 Model 3(參數|圖片) 和 Model Y(參數|圖片)，分別為 25,327 輛 10,151 輛。

整體來看，中高端車型在新能源汽車市場中有較重的占有率，新能源汽車整體在乘用車市場中已有接近 10% 的滲透率，這似乎預示著，新能源汽車市場已經能看到前方一個拐點的身影。

復盤智能手機的滲透率曲線，根據東北證券研報數據，2007 年全球智能手機滲透率首次跨過 10%，然后迅速在 2010 年達到 20%，到 2015 年達到了 70%，用了 8 年時間。

新能源汽車行業也已經有同樣的模型。當前挪威的汽車市場電動化率最高，2014 年首次突破 10%，隨后猛增在 2020 年達到 71%。6 年實現 10% 到 70%，與智能手機滲透率提升趨勢如出一轍。

產業增長 S 曲線描述了滲透率與行業增長速度的關系。

在 1%-10% 興起期，隨著技術成熟，成本大規模下降，不斷有新玩家進來跟隨先行者，目前各玩家進入賽道的國內市場便是如此。跨越 10% 則進入成長期，該階段滲透率快速提升。國內目前整體還在興起期，但離跨過 10% 的關鍵節點已經越來越近。

當下市場上，各個車企的產銷數據也頗為亮眼，市場在扎實快速增長。

特斯拉一季度在全球生產超過 18 萬輛汽車，交付近 18.5 萬輛汽，創下新高。比亞迪 1-3 月累計生產新能源汽車 55619 輛，同比增長 149.22%，累計銷量為 54751 輛，同比增長 146.72%。

新造車三強中，蔚來交付 7,257 輛，同比增長 373.4%，環比增長 30.1%；小鵬交付 5,102 輛，同比增長 383.6%，環比增長 129.5%；理想交付 4,900 輛，同比增長 238.6%，環比增長 113.0%。

可以看到，一季度新能源車企造車整體高速增長延續，剔除去年同期部分程度受疫情影響因素，整體銷量表現仍然能打。

新能源車的超級紅利

多位業內人士分析，對當前新能源車行業持樂觀態度。全國工商聯汽車經銷商商會常務會長、新能源汽車專委會會長李金勇在 2020 年年底發言，也把 2021 年的數據，預測在了 200 萬輛左右。

促使多位人士樂觀預計的因素，來源于很多方面，主要集中在成本下降和積分價格大漲。

成本方面，電池的降本速度顯著，足以抵消今年新能源汽車政策補貼的減少。今年新能源汽車補貼較去年減少了 20%，如續駛里程 400 公里以上的純電動汽車最多只能獲得 1.8 萬元補貼。李金勇曾表示，三元鋰電池的成本將降低 100—200 元/kWh，磷酸鐵鋰電池成本的降幅更大。電池成本的降低足以抵消補貼減少的不利影響。

另外，外部政策環境也在向好。碳達峰、碳中和目標，將有利于新能源汽車發展。3 月 31 日，工信部、商務部等四部委發布了《關于開展 2021 年新能源汽車下鄉活動的通知》，決定繼續開展新能源汽車下鄉活動，鼓勵各地出臺更多新能源汽車下鄉支持政策。

另一個下注新能源汽車的「莊家」，是地方政府。僅在過去半年里，由地方政府參投的新能源汽車融資規模總額就已接近百億級，其中包括上海浦東新區聯手上汽和阿里打造智己、合肥參投零跑、珠海投資法拉第未來等。

在更早的之前，還有合肥力挽狂瀾拯救蔚來、上海拿錢出地引進特斯拉、廣州肇慶押注小鵬等。地方政府為的是成為「新能源汽車之都」，企業也在地方政府哺育下迅速吸納資金成長

投資新能源車企能扎扎實實給地方政府帶來收益。以合肥投資蔚來為例，按照蔚來中國約占蔚來的 85% 股份計算，合肥方面的這筆投資盈利超過 1000 億人民幣。而在單純的資金收入外，更重要的是，蔚來以及后續的大眾、零跑等企業所帶來的聚集性效應正在逐漸發揮。

這些一同把新能源汽車行業的風口，吹得更旺。崔東樹在 4 月 8 日公開演講表示，中國、歐洲、北美的市場規模都是兩千萬，中國占據份額 30% 左右，其中新能源車中國份額占 50% 左右。「堅信中國的制造業產品在世界份額的 30% 并不是一個高位，50% 是我們未來發展的大的趨勢。」

風口中的危機

風口中，新能源汽車行業發展過程中面臨的種種問題也逐步凸顯，汽車產品性能安全問題、投資過熱產能過剩問題、芯片短缺問題等都制約著新能源汽車行業發展。

3 月 28 日，新華社發文，聚焦新能源汽車行業發展隱憂。文章指出，當前新能源汽車行業中，部分車企產品性能指標「浮夸」「注水」點名理想；產品故障頻發卻習慣性「甩鍋」消費者指責特斯拉；部分紙上造車的「PPT 車企」直指恒大。還有部分地方政府盲目「競賽」引進新能源汽車項目等問題。

新能源汽車行業獨立研究員曹廣平接受媒體采訪時表示，目前新能源汽車補貼退坡基本完成，但存在產能過剩而投資仍然熱情的情況，這與「地方政府、資本市場以及未來預期等」幾方面因素的疊加有關，說明這個行業仍有利可圖。

世界汽車工程師學會聯合會（FISITA）終身名譽主席、清華大學汽車產業與技術戰略研究院院長趙福全接受媒體采訪時表示，提醒企業不能盲目樂觀，因為發展新能源汽車是一個「十年樹木」的長期過程。

「短期內消費者對新能源產品接受度的提升速度，遠沒有企業新能源產品導入數量和規劃銷量的提升速度快。所以未來 2-3 年，新能源汽車市場將處于『供大于求』的狀態，競爭會非常激烈。"

除此之外，芯片短缺問題也被廣泛關注。2020 年年底和 2021 年開年，一片小小芯片卡住了各大汽車巨頭的脖子。

3 月 26 日，蔚來汽車宣布，因芯片短缺，決定從 3 月 29 日起將合肥江淮汽車工廠的生產暫停 5 天，成為第一家因為缺芯停產的車企。此前大眾預計，第一季度將因為芯片短缺少生產 10 萬輛汽車，向一級供應商索賠。

對這場缺芯何時緩解結束，市場預測不一，有預計最快第三季度解決，也有悲觀預測會一直持續到年底。中國自主芯片研發也在市場的擔憂和期待中，加速進行。

2007 年，喬布斯向媒體舉起第一代 iPhone 的時候，諾基亞和摩托羅拉的工程師嘲笑其為玩具。而在幾年時間里，以 iPhone 為代表的智能手機迅速淘汰傳統功能機，占領了消費市場。

新能源汽車行業，拐點或在當下。