來(lái)源：WEMONEY研究室

離2021年春節(jié)僅有一個(gè)多月的時(shí)間，拼多多創(chuàng)始人黃崢此刻心里應(yīng)該是忐忑的。

1月3日晚間，媒體曝出拼多多一位23歲的女員工于2020年12月29日加班至凌晨后在回家途中猝死。隨后，拼多多官方認(rèn)證的知乎賬號(hào)因發(fā)表“底層人都是拿命換錢(qián)”的不當(dāng)言論被罵上熱搜。雖然拼多多發(fā)文表示，該賬戶(hù)所發(fā)信息并不是公司員工所為，但這種“甩鍋”行為大家并不買(mǎi)賬。受此影響，1月4日收盤(pán)在美上市的拼多多股價(jià)大跌6.13%，報(bào)166.78美元/股。這恐怕是拼多多股價(jià)近年來(lái)跌得最狠的一次。

2020年，拼多多是順利的，不僅股價(jià)大漲，而且順利拿下2021春晚紅包獨(dú)家互動(dòng)權(quán)，還趕在年前上線(xiàn)多多錢(qián)包為春晚做準(zhǔn)備。

2021年剛開(kāi)始，拼多多是否能從此次輿論旋渦中走出來(lái)還是未知數(shù)。不過(guò)，女員工猝死事件無(wú)疑給其春晚紅包互動(dòng)帶來(lái)陰影，也對(duì)其支付業(yè)務(wù)開(kāi)局造成不利。

多多錢(qián)包無(wú)需輸銀行卡號(hào)無(wú)感綁卡，便于下沉市場(chǎng)

2020年12月，拼多多悄然上線(xiàn)“多多錢(qián)包”。WEMONEY研究室注意到，目前多多錢(qián)包在功能上仍不全，支付和錢(qián)包業(yè)務(wù)還處于起步階段，僅支持充值、提現(xiàn)等初始功能。

據(jù)官方介紹，多多錢(qián)包是拼多多官方推出的支付服務(wù)，在拼多多APP上交易時(shí)可使用多多錢(qián)包，平臺(tái)的活動(dòng)紅包也可提現(xiàn)至銀行卡。拼多多并沒(méi)有大肆宣傳，也沒(méi)有在購(gòu)物環(huán)節(jié)強(qiáng)制用戶(hù)使用多多錢(qián)包。WEMONEY研究室發(fā)現(xiàn)，只有用戶(hù)開(kāi)通并綁定銀行卡后，在購(gòu)物時(shí)才會(huì)有多多錢(qián)包支付選項(xiàng)，并有隨機(jī)立減或返現(xiàn)、最高100元這樣的拉新策略，其他支付方式有財(cái)付通（微信支付、QQ錢(qián)包）和支付寶。

多多錢(qián)包沒(méi)有進(jìn)行灰度測(cè)試，用戶(hù)更新拼多多APP即能看到，而且其綁卡流程非常簡(jiǎn)單，只要選定銀行，輸入手機(jī)號(hào)的驗(yàn)證碼即可自動(dòng)綁定。與其他支付平臺(tái)手動(dòng)輸入銀行卡號(hào)相比便捷了不少，這也與拼多多的用戶(hù)屬性相關(guān)。

國(guó)泰君安證券的分析表明，拼多多的用戶(hù)有65%來(lái)自三、四線(xiàn)以下的城市，年齡以30～50歲的中年人為主。“下沉”用戶(hù)很大一部分特點(diǎn)是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品和移動(dòng)支付不熟悉，而多多錢(qián)包流程簡(jiǎn)單，省去了輸入卡號(hào)的敏感操作，降低用戶(hù)設(shè)防心理。可以看出多多錢(qián)包的“心機(jī)”設(shè)計(jì)，用戶(hù)無(wú)感被綁卡，相信此設(shè)計(jì)的魅力會(huì)體現(xiàn)在春晚互動(dòng)紅包中。

春晚紅包，支付業(yè)務(wù)開(kāi)局破圈的關(guān)鍵一戰(zhàn)

2015年微信拿到了春晚紅包互動(dòng)權(quán)，后來(lái)經(jīng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，除夕全天微信收發(fā)總量達(dá)到10.1億次，那兩天微信綁定個(gè)人銀行卡2億張。這一戰(zhàn)役，也被馬云稱(chēng)之為“偷襲珍珠港”，微信用一夜時(shí)間走完了支付寶十年的路程。由此可見(jiàn)，拼多多今年春節(jié)的綁卡量也不會(huì)少，畢竟拼多多本身用戶(hù)群體已經(jīng)達(dá)到7億，多多錢(qián)包如此的 “心機(jī)”，對(duì)于下沉渠道是利好，勢(shì)必會(huì)拓寬用戶(hù)層。

多多錢(qián)包來(lái)得晚，相比之下，阿里、騰訊、美團(tuán)、京東早已布局好自己的支付通道，開(kāi)啟了流量變現(xiàn)之路。而拼多多在2020年1月初才曲線(xiàn)拿到支付牌照，11個(gè)月后上線(xiàn)多多錢(qián)包，多多錢(qián)包作為基礎(chǔ)支付通道，或許此次春晚是其支付業(yè)務(wù)破局出圈的最佳時(shí)機(jī)。

從拼多多目前的狀態(tài)來(lái)看，并沒(méi)有大力開(kāi)始金融變現(xiàn)。2019年3月，黃崢曾解釋過(guò)：還不想太早變現(xiàn)，還沒(méi)到提供金融服務(wù)的時(shí)候，希望能夠集中精力關(guān)注原本的戰(zhàn)略、關(guān)注用戶(hù)。現(xiàn)階段，拼多多入場(chǎng)支付領(lǐng)域，主要是為了打通消費(fèi)場(chǎng)景，形成閉環(huán)支付。

“多多錢(qián)包”只是支付產(chǎn)品，后續(xù)還需在布局場(chǎng)景金融、運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)化等問(wèn)題上扛住壓力。目前可預(yù)見(jiàn)的是，7.3億用戶(hù)加之春晚紅利，拼多多將自己的流量導(dǎo)向支付后，金融業(yè)務(wù)變現(xiàn)只是時(shí)間問(wèn)題。

五年磨一劍，曲線(xiàn)拿到支付牌照

多多錢(qián)包也是拼多多合規(guī)運(yùn)營(yíng)的重要一步。

以電商為核心的拼多多，長(zhǎng)期以來(lái)一直有“二清”、無(wú)證經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)的問(wèn)題。因?yàn)闆](méi)有支付牌照只能做自營(yíng)，一旦涉及其他商戶(hù)在拼多多平臺(tái)上開(kāi)店售貨，顧客支付的款項(xiàng)先到平臺(tái)再由平臺(tái)結(jié)算給商戶(hù)，就形成了央行嚴(yán)令禁止的“二清”模式。

央行曾多次責(zé)令其整改，2017年8月，黃崢實(shí)際控制的杭州樂(lè)顧投資咨詢(xún)有限公司開(kāi)始入主付費(fèi)通的股東上海易翼信息科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海易翼”）。2018年5月，杭州樂(lè)顧投資咨詢(xún)有限公司全資控股上海易翼。

2020年初，上海易翼認(rèn)繳出資6083.99萬(wàn)元，獲得付費(fèi)通50.01%的股權(quán)并完成工商變更，正式成為付費(fèi)通的控股股東，曲線(xiàn)獲得支付牌照。

此外，多多錢(qián)包還可以為拼多多省下一大筆支付通道費(fèi)用。2020年7月，美團(tuán)APP隱藏支付寶支付方式時(shí)，王興就曾吐槽支付寶的支付手續(xù)費(fèi)過(guò)高。

拼多多等電商需要對(duì)接商戶(hù)和用戶(hù)，在截至2020年9月30日的前12個(gè)月里，拼多多GMV達(dá)1.46萬(wàn)億元，支付成本確實(shí)是一大筆開(kāi)銷(xiāo)。

同時(shí)，相比之下，阿里和京東有完整的支付體系，而拼多多結(jié)算則需要體外結(jié)算，也會(huì)帶來(lái)不便，有了多多錢(qián)包，拼多多可以建立完整的賬戶(hù)體系。

支付是撬開(kāi)金融業(yè)務(wù)的第一步，拼多多此時(shí)入局，雖然是巨頭們“先趟路”的受益者，從無(wú)感綁卡的設(shè)計(jì)就可以看出。但畢竟當(dāng)下民營(yíng)金融業(yè)務(wù)迎來(lái)強(qiáng)監(jiān)管，拼多多金融業(yè)務(wù)的未來(lái)，既充滿(mǎn)希望也有不小的挑戰(zhàn)，更重要的是金融牌照的缺失同樣也會(huì)掣肘其流量變現(xiàn)的進(jìn)程。